新文化：拟收购资产涉及的郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告 公告日期 2014-06-04     上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的郁金香广告传播(上海)股份有限公司
          股东全部权益价值评估项目
             资 产 评 估 报 告
             坤元评报〔2014〕166 号
             坤元资产评估有限公司
             二〇一四年五月二十五日上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                                   资产评估报告
                                                目          录注册资产评估师声明 ............................................................................................. 2资产评估报告摘要 ............................................................................................. 3资产评估报告正文 ............................................................................................. 5
    一、 委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 ................................ 5
    二、 评估目的 ............................................................. 22
    三、 评估对象和评估范围 ................................................... 22
    四、 价值类型及其定义 ..................................................... 23
    五、 评估基准日 ........................................................... 23
    六、 评估假设 ............................................................. 23
    七、 评估依据 ............................................................. 25
    八、 评估方法 ............................................................. 26
    九、 评估过程 ............................................................. 36
    十、 评估结论 ............................................................. 38
    十一、 特别事项说明 ....................................................... 39
    十二、 评估报告使用限制说明 ............................................... 46资产评估报告附件
    一、附件目录 .............................................................. 49
    二、被评估单位基准日资产负债表 ............................................ 50
    三、委托方和被评估单位法人营业执照 ........................................ 51
    四、委托方和被评估单位的承诺函 ............................................ 53
    五、签字注册评估师承诺函 .................................................. 55
    六、评估机构资格证书 ...................................................... 56
    七、评估机构法人营业执照 .................................................. 58
    八、签字注册评估师资格证书 ................................................ 59
    九、评估业务约定书 ........................................................ 61
                                                        1                                坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告
                              注册资产评估师声明
    一、我们在执行本资产评估业务中,遵循有关法律法规和资产评估准则,恪守独立、客观和公正的原则,根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
    二、评估对象涉及的资产、负债清单等由委托方、被评估单位申报并经其签章确认;所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
    三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见。
    四、我们按照有关准则的要求对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了必要的现场调查;我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。但评估报告不能作为对评估对象及相关资产的法律权属的确认和保证。
    五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
                                               2             坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告
           上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购
    资产涉及的郁金香广告传播(上海)股份有限公司
                       股东全部权益价值评估项目
                                   资产评估报告
                                   坤元评报〔2014〕166 号
                                        摘         要
       以下内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应当认真阅读评估报告正文。
    一、委托方和被评估单位及其他评估报告使用者
    本次资产评估的委托方为上海新文化传媒集团股份有限公司(以下简称“新文化股份公司”),本次资产评估的被评估单位为郁金香广告传播(上海)股份有限公司(以下简称“郁金香股份公司”)。
    根据《资产评估业务约定书》,本评估报告的其他使用者为国家法律、法规规定的评估报告使用者。
    二、评估目的
    由于新文化股份公司拟收购郁金香股份公司的股权,根据评估业务约定书的约定,聘请评估机构对该经济行为涉及的郁金香股份公司股东全部权益价值进行评估。
    本次评估目的是为该经济行为提供郁金香股份公司股东全部权益价值的参考依据。
    三、评估对象和评估范围
    根据评估业务约定书的约定,评估对象为涉及上述经济行为的郁金香股份公司的股东全部权益。
    评估范围为郁金香股份公司的全部资产及相关负债,包括流动资产、非流动资产及流动负债、非流动负债。按照郁金香股份公司提供的业经众华会计师事务所(特殊普通合伙)所审计的截至 2013 年 12 月 31 日会计报表反映,资产、负债及股东权
                                               3             坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告益的账面价值分别为 509,059,322.50 元、178,059,683.34 元和 330,999,639.16 元。
    四、价值类型及其定义
    本次评估的价值类型为市场价值。
    市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
    五、评估基准日
    评估基准日为 2013 年 12 月 31 日。
    六、评估方法
    根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,本次分别采用收益法和市场法进行评估。
    七、评估结论
    经综合分析,本次评估最终采用收益法的评估结果,郁金香股份公司股东全部权益的评估价值为 1,202,051,900 元(大写为人民币壹拾贰亿零贰佰零伍万壹仟玖佰元)。
    八、评估结论的使用有效期
    本评估结论的使用有效期为一年,即自评估基准日 2013 年 12 月 31 日起至 2014年 12 月 30 日止。
    评估报告的特别事项说明和使用限制说明请认真阅读资产评估报告正文。
                                               4             坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及
         的郁金香广告传播(上海)股份有限公司
                     股东全部权益价值评估项目
                                 资产评估报告
                                坤元评报〔2014〕166 号上海新文化传媒集团股份有限公司:
    坤元资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则,分别采用市场法和收益法,按照必要的评估程序,对贵公司拟实施股权收购行为涉及的郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益在 2013 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下:
    一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者
    本次资产评估的委托方为上海新文化传媒集团股份有限公司,被评估单位为郁金香广告传播(上海)股份有限公司。
    (一) 委托方概况
    1. 名称:上海新文化传媒集团股份有限公司(以下简称“新文化股份公
         司”)
    2. 住所:东江湾路444号北区238室
    3. 法定代表人:杨震华
    4. 注册资本:人民币壹亿玖仟贰佰万元
    5. 公司类型:股份有限公司(上市)
    6. 企业法人营业执照注册号:310000000087442
    7. 发照机关:上海市工商行政管理局
    8. 经营范围:电视节目制作,摄制电影(单片,有效期至2015年2月3日),
         企业形象策划,投资管理。(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经
         营)
                                             5               坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告
    (二) 被评估单位概况
    一) 企业名称、类型与组织形式
    1. 名称:郁金香广告传播(上海)股份有限公司(以下简称“郁金香股份
         公司”)
    2. 住所:上海市徐汇区宜山路333号803-2室
    3. 法定代表人:王敏
    4. 注册资本:人民币壹亿陆仟伍佰万元
    5. 公司类型:股份有限公司(台港澳与境内合资、未上市)
    6. 企业法人营业执照注册号:310115400189354
    7. 发照机关:上海市工商行政管理局
    8. 经营范围:设计、制作、发布、代理国内外各类广告(不含灯箱广告
         制作);多媒体技术、网络技术的开发、设计;计算机软件的开发、设
         计、制作。(涉及行政许可的凭许可证经营)
    二) 企业历史沿革
    1.公司成立时情况
    郁金香股份公司是郁金香广告传播(上海)有限公司依法变更而来的股份有限公司,于 2012 年 6 月 29 日首次获得股份有限公司的营业执照。
    郁金香广告传播(上海)有限公司,原名郁金香多媒体技术(上海)有限公司,曾用名华锦广告传媒(上海)有限公司,成立于 2005 年 12 月 8 日,初始注册资本 14 万美元,由郁金香媒体(国际)有限公司以货币形式 100%出资组建,业经上海中鉴会计师事务所出具的“中鉴验字(2006)第 0214 号”验资报告审验,并于 2005 年 12 月 6 日取得商外资沪张独资字(2005)3517 号《中华人民共和国台港澳侨投资批准证书》。
    2.公司历次股权变更情况
    2006 年 3 月,经公司董事会决议通过,并由上海市张江高科技园区领导小组办公室出具的《关于郁金香多媒体技术(上海)有限公司增加投资总额和注册资本的批复》(沪张江园区办项字(2006)128 号)批准,增加注册资本 200 万美元,新增注册资本全部由原股东郁金香媒体(国际)有限公司出资,增资后公司的注册资本为 214 万美元,业经上海宏华会计师事务所有限公司出具的“宏
                                             6               坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目             资产评估报告华验资[2006]0234 号”验资报告审验。
    2006 年 9 月,经公司董事会决议通过,并由上海市外国投资工作委员会出具的《关于同意郁金香多媒体技术(上海)有限公司增资及变更经营范围的批复》(沪外资委协[2006]3861 号)批准,增加注册资本 1000 万美元,新增注册资本全部由原股东郁金香媒体(国际)有限公司出资,增资后公司的注册资本为 1214万美元,业经上海宏华会计师事务所有限公司出具的“宏华验资[2006]0488 号”验资报告审验。
    2007 年 12 月,经公司董事会决议通过,并由上海市外国投资工作委员会出具的《关于同意郁金香多媒体技术(上海)有限公司增资及修改公司章程的批复》(沪外资委协[2007]5537 号)批准,增加注册资本 3786 万美元,新增注册资本全部由原股东郁金香媒体(国际)有限公司出资,增资后公司的注册资本为 5000 万美元,截至 2008 年 6 月 17 日公司经审验的实收资本为 1974 万美元,业经上海宏华会计师事务所有限公司出具的“宏华验资[2008]2277 号”验资报告审验。
    2010 年 1 月,经上海市商务委员会出具的《市商务委关于同意郁金香多媒体技术(上海)有限公司更名及增加经营范围的批复》(沪商外资批[2010]102 号)批准,公司由郁金香多媒体技术(上海)有限公司更名为“华锦广告传媒(上海)有限公司”。
    2010 年 6 月,经公司董事会决议通过,并由上海市商务委员会出具的《市商务委关于同意华锦广告传媒(上海)有限公司减资及更名的批复》(沪商外资批[2010]1524 号)批准,公司注册资本减至 1974 万美元,并更名为“郁金香广告传播(上海)有限公司”。
    2011 年 8 月,经上海市商务委员会出具的《市商务委关于同意郁金香广告传播(上海)有限公司股权转让及改制的批复》(沪商外资批[2011]2547 号)批准,原股东郁金香媒体(国际)有限公司将其持有的公司 73.1760%的股权分别转让给上海银久广告有限公司、上海鑫秩文化传播有限公司等 9 家公司,股权转让后,公司由外商独资企业变更为中外合资企业,公司注册资本不变,股权结构如下:
                股东名称                         出资额(万美元)   出资比例
    上海银久广告有限公司                                592.20        30.0000%
                                             7                     坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目             资产评估报告
    郁金香媒体(国际)有限公司                         529.52         26.8240%
    Wise Genesis Limited                               377.79         19.1384%
    Fame Hill Media Corporation Limited                209.99         10.6379%
    Panpacific Outdoor Media Company Limited           123.89         6.2763%
    Yumi Media Corporation Limited                      31.58         1.6000%
    BNO Media Corporation Limited                       31.25         1.5831%
    Switch Media Corporation Limited                    31.25         1.5831%
    Asha New Media Limited                              30.85         1.5628%
    上海鑫秩文化传播有限公司                            15.68         0.7944%
                  合计                            1,974.00         100%
    2011 年 9 月,经上海市商务委员会出具的《市商务委关于同意郁金香广告传播(上海)有限公司股权转让的批复》(沪商外资批[2011]3024 号)批准,原股东郁金香媒体(国际)有限公司将其持有的公司 26.8240%的股权分别转让给北京智百扬广告有限公司、上海欣香广告有限公司等 8 家公司,股权转让后,公司注册资本不变,股权结构如下:
                股东名称                         出资额(万美元)    出资比例
    上海银久广告有限公司                               592.2000        30.0000%
    Wise Genesis Limited                               377.7900        19.1384%
    Fame Hill Media Corporation Limited                209.9900        10.6379%
    上海欣香广告有限公司                               156.1442        7.9100%
    Panpacific Outdoor Media Company Limited           123.8900        6.2763%
    上海狮电文化传播有限公司                            84.7965        4.2950%
    成都禅悦广告传媒有限公司                            69.3974        3.5150%
    上海慧裕文化传播有限公司                            67.8372        3.4360%
    北京智百扬广告有限公司                              66.1413        3.3510%
    上海聚丰广告有限公司                                42.3982        2.1480%
    Yumi Media Corporation Limited                      31.5800        1.6000%
    BNO Media Corporation Limited                       31.2500        1.5831%
    Switch Media Corporation Limited                    31.2500        1.5831%
    Asha New Media Limited                              30.8500        1.5628%
    上海鸣瑞广告传媒有限公司                            25.4389        1.2890%
    沈阳悟石整合广告传媒有限公司                        17.3663        0.8800%
    上海鑫秩文化传播有限公司                            15.6800        0.7944%
                  合计                            1,974.0000         100%
    2012 年 6 月,经董事会决议及发起人协议,以郁金香广告传播(上海)有限公司原有股东作为发起人,以截至 2012 年 1 月 31 日经审计的净资产折股投入,公司整体变更为股份有限公司,变更后总股本为人民币 16,500 万元,每股面值人民币 1 元,注册资本人民币 16,500 万元,业经上海众华沪银会计师事务所出具的“沪众会字(2012)第 2167 号”验资报告审验,并办理完毕工商变更手续。
    经上述出册资本变动及股权变更后,截至评估基准日,郁金香股份公司的注册资本为人民币 16,500 万元,股权结构如下:
                                             8                     坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                          资产评估报告
               股东名称                               出资额(元)                出资比例
    上海银久广告有限公司                                49,500,000.00               30.0000%
    Wise Genesis Limited                                31,578,360.00               19.1384%
    Fame Hill Media Corporation Limited                 17,552,535.00               10.6379%
    上海欣香广告有限公司                                13,051,500.00               7.9100%
    Panpacific Outdoor Media Company Limited            10,355,895.00               6.2763%
    上海狮电文化传播有限公司                             7,086,750.00               4.2950%
    成都禅悦广告传媒有限公司                             5,799,750.00               3.5150%
    上海慧裕文化传播有限公司                             5,669,400.00               3.4360%
    北京智百扬广告有限公司                               5,529,150.00               3.3510%
    上海聚丰广告有限公司                                 3,544,200.00               2.1480%
    Yumi Media Corporation Limited                       2,640,000.00               1.6000%
    BNO Media Corporation Limited                        2,612,115.00               1.5831%
    Switch Media Corporation Limited                     2,612,115.00               1.5831%
    Asha New Media Limited                               2,578,620.00               1.5628%
    上海鸣瑞广告传媒有限公司                             2,126,850.00               1.2890%
    沈阳悟石整合广告传媒有限公司                         1,452,000.00               0.8800%
    上海鑫秩文化传播有限公司                             1,310,760.00               0.7944%
                 合计                               165,000,000.00               100%
    三) 被评估单位前 3 年及截至评估基准日的资产、负债状况及经营业绩(合并报表口径)见下表:
                                                                                    单位:人民币元
    项目名称   2010 年 12 月 31 日     2011 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日        基准日
    资产        600,637,730.64          607,304,669.55         613,180,646.89       623,596,138.90
    负债        386,389,935.99          305,135,301.86         255,729,186.82       222,589,230.50
    股东权益      214,247,794.65          302,169,367.69         357,451,460.07       401,006,908.40
    项目名称        2010 年                 2011 年                2012 年              2013 年
    营业收入      371,880,689.10          449,178,100.50         447,103,693.67       459,110,143.54
    营业成本      233,476,980.43          260,071,919.19         271,531,558.54       297,787,543.52
    利润总额       30,303,511.72           60,462,270.84          74,432,427.87        57,330,541.42
    净利润        23,177,163.65           43,791,366.91          55,282,092.38        43,555,448.33
    上述年度及基准日的财务报表均经注册会计师审计,且均出具了无保留意见的审计报告。
    被评估单位下设本部和郁金香广告传播(上海)股份有限公司长宁分公司、郁金香广告传播(上海)股份有限公司广州分公司和郁金香广告传播(上海)股份有限公司北京朝阳广告分公司 3 家分公司,以及上海郁金香广告有限公司和上海郁金香广告传媒有限公司 2 家子公司,企业会计报表由上述核算单位的报表汇总并经合并抵销得出。
    四) 公司经营概况
    1.公司主营业务
    郁金香股份公司系国内领先的户外LED大屏幕媒体运营商,主要从事户外
                                                9                               坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                                      资产评估报告LED大屏幕的媒体资源开发和广告发布业务,占据了国内LED大屏幕媒体市场的主要市场份额。目前公司运营的屏幕媒体覆盖了全国近90个城市,其中不仅包括了四大直辖市,还涵盖了90%的省会城市,运营的屏幕媒体数量已超200块,保持行业内的领先地位。
          截至评估基准日,郁金香股份公司的下列经营用固定资产系租赁或代理:
          (1) 办公场所的房屋租赁情况
                                                                                                   租赁面积序
                         租赁房屋                  承租方              出租方         租赁期限      (平方号
                                                                                                     米)
         北京朝阳区东三环中路 39 号 24 号                                            2013.9.20-
    1                                                郁金香股份            刘时春                       587.78
              楼 17 层 2001、2003、2005 室                                           2014.9.19
         上海长宁区延安西路 1088 号 2609                        上海长峰房地产开     2011.12.1-
    2                                                郁金香股份                                           151.66
         室                                                     发有限公司           2014.8.15
         上海长宁区延安西路 1088 号                             上海长峰房地产开     2011.8.16-
    3                                                郁金香广告                                           571.47
         2701-2703 室                                           发有限公司           2014.8.15
         上海长宁区延安西路 1088 号 2705                        上海长峰房地产开     2011.8.16-
    4                                                郁金香股份                                           151.66
         室                                                     发有限公司           2014.8.15
         上海长宁区延安西路 1088 号 2706                        上海长峰房地产开     2011.8.16-
    5                                                郁金香股份                                           193.07
         室                                                     发有限公司           2014.8.15
         上海长宁区延安西路 1088 号 2707                        上海长峰房地产开     2011.8.16-
    6                                                郁金香传媒                                           151.66
         室                                                     发有限公司           2014.8.15
         上海长宁区延安西路 1088 号                             上海长峰房地产开     2011.8.16-
    7                                                郁金香传媒                                           303.63
         2708-2709 室                                           发有限公司           2014.8.15
                                                                上海洲海房地产开     2012.7.26-
    8        上海徐汇区宜山路 333 号 803-2 室        郁金香股份                                           20.00
                                                                发有限公司           2032.7.25
                                                                上海洲海房地产开     2013.8.2-
    9        上海徐汇区宜山路 333 号 803-8 室        郁金香传媒                                           20.00
                                                                发有限公司            2016.8.1
                                                                                     2012.3.31-
    10       上海凯旋路 2288 弄 1 号                 郁金香传媒     徐家汇街道办事处                      10.00
                                                                                     2015.3.30
         广州天河区天河路 240 号丰兴广场                        广东丰伟物业管理     2011.7.16-
    11                                               郁金香传媒                                           475.05
         C 座第 25 层 03-05 单元                                有限公司             2014.7.15
          (2) 户外LED大屏幕媒体的场地租赁情况及LED大屏幕的代理情况
          1) 自有屏幕的场地租赁情况
                                                                                                  是否拥有
                                                                         屏幕面积    是否具有
    序号          媒体类型    城市        地点           合同期限                                     优先续约
                                                                        (平方米)   排他性
                                                                                                     权
                                    徐家汇东方
    1        自有屏幕    上海                   2005.6.1-2014.12.31       301.06      是            是
                                      商厦
                                    浦东正大广
    2        自有屏幕    上海                   2007.1.10-2017.1.9        155.17      是            是
                                       场A
                                    浦东正大广
    3        自有屏幕    上海                   2007.1.10-2017.1.9        155.17      是            是
                                       场B
    4        自有屏幕    上海      徐家汇港汇   2006.6.1-2016.5.31         147        是            是
                                                        10                                  坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                                          资产评估报告
                                   广场
                             淮海路永新
    5     自有屏幕     上海                         2006.9.1-2016.8.31     172.06           是             是
                                   百货
    6     自有屏幕     上海     浦东中融        2009.5.21-2016.3.31        109.82           是             是
                             南京西路梅
    7     自有屏幕     上海                         2007.2.1-2017.1.31     239.62           是             是
                                   龙镇
                             徐家汇美罗
    8     自有屏幕     上海                         2007.8.1-2019.7.31     3,000.00         是             是
                               城球体
                             中怡时尚广
    9     自有屏幕     广州                     2006.10.1-2016.9.30         371.4           是             是
                              场墙面 A
                             中怡时尚广
    10     自有屏幕     广州                     2006.10.1-2016.9.30         60.21           是             是
                              场墙面 B
                             太原街置力
    11     自有屏幕     沈阳                         2007.4.1-2017.3.31     127.79           是             是
                                   广场
                             武林广场银
    12     自有屏幕     杭州                         2007.5.1-2017.5.1       97.92           是             是
                               泰百货
                             沙坪坝三峡
    13     自有屏幕     重庆                     2007.1.22-2018.1.21        142.68           是             是
                                   广场
                             南京路号外
    14     自有屏幕     天津                     2007.10.1-2016.9.30        145.15           是             是
                                   百货
                             王府井百货
    15     自有屏幕     成都                     2011.12.1-2021.11.30       132.71           是             是
                                   二店
                             天河北路新
    16     自有屏幕     广州                         2008.2.1-2018.1.30       200            是             是
                              达城广场
                             华强北赤尾
    17     自有屏幕     深圳                         2013.6.1-2018.5.31     184.32           是             是
                                   大厦
                             武汉光谷广
    18     自有屏幕     武汉                         2008.9.1-2023.8.31     214.95           是             是
                                    场
                             西安开元商
    19     自有屏幕     西安                     2008.9.15-2018.9.15         94.62           是             是
                                    城
                             王府井工美
    20     自有屏幕     北京                     2006.11.28-2017.5.31       182.97           是             是
                                   大厦
    21     自有屏幕     成都      跳伞塔             2008.4.1-2018.3.31     196.61           是             是
    22     自有屏幕     郑州     二七广场        2008.8.20-2021.8.19        150.92           是             是
                             湖滨商圈大
    23     自有屏幕     杭州                    2013.10.15-2019.10.14       132.14           是             是
                                   光明
       基准日后新增上海徐家汇太平洋百货LED屏,屏幕面积229.79平方米,租赁期限为2014年1月1日至2018年12月31日。
       2) 独家代理屏幕
                                                                             屏幕面积      是否具        是否拥
    序号      媒体类型          城市          地 点               合同期限           (平方    有排他        有优先
                                                                                  米)         性        续约权
                                                         11                                    坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                                           资产评估报告
                                                                            屏幕面积          是否具      是否拥
    序号         媒体类型      城市        地 点              合同期限          (平方            有排他      有优先
                                                                                米)            性        续约权
             独家代理屏
    1                        南京      大洋百货        2008.10.10-2014.10.9       237.89          是            是
                 幕
             独家代理屏
    2                        北京     来福士广场       2010.5.15-2019.5.14         173            是            是
                 幕
             独家代理屏             鼎好电子商
    3                        北京                      2009.12.1-2014.5.31         120            是            是
                 幕                     场
             独家代理屏
    4                        北京      中汇广场        2011.6.16-2014.6.15        324.4           是            是
                 幕
             独家代理屏
    5                        北京      京信大厦        2007.12.1-2016.11.30       758.66          是            是
                 幕
             独家代理屏             西单大悦城
    6                        北京                      2011.4.15-2014.10.14        68.8           是            是
                 幕                      A
             独家代理屏
    7                        北京     西单大悦城 B     2011.4.15-2014.10.14        68.8           是            是
                 幕
             独家代理屏
    8                        北京      丰联广场        2011.1.1-2018.12.31         277            是            是
                 幕
             独家代理屏             中山大道武
    9                        武汉                      2011.1.1-2016.12.31         120            是            是
                 幕                 汉工艺大楼
             独家代理屏             广州北京路
    10                        广州                       2010.9.1-2016.8.31        178.28          是            是
                 幕                   步行街
             独家代理屏             汇金百货(虹
    11                        上海                      2013.10.1-2016.9.30        154.4           是            是
                 幕                   桥店)
             独家代理屏
    12                        南京      金轮广场        2014.1.1-2018.12.31        265.42          是            是
                 幕
             独家代理屏             中山路红豆
    13                        无锡                       2012.4.1-2019.3.31         288            是            是
                 幕                    广场
             独家代理屏             江汉路步行
    14                        武汉                      2013.1.1-2018.12.31        53.802          是            是
                 幕                 街中心广场
             独家代理屏             解放碑商业
    15                        重庆                       2014.2.1-2015.1.31        184.32          是            是
                 幕                    大厦
             独家代理屏              京信大厦
    16                        北京                       2012.6.1-2015.5.31        292.45          是            是
                 幕                  LED 时钟
             独家代理屏
    17                        北京      富力广场         2013.7.1-2016.6.30         202            是            是
                 幕
             独家代理屏             长沙黄兴路
    18                        长沙                      2013.11.1-2021.10.31       147.46          是            是
                 幕                   步行街
        3) 一般代理屏幕
                                                                                  是否具有           是否拥有优
      序号      媒体类型     城市         地 点               合同期限
                                                                                    排他性           先续约权
                                        广州大道中
                                        南方都市报
       1        一般代理     广州                         2013.1.1-2018.12.31            否              是
                                        办公楼北墙
                                              体
                                        北京路步行
       2        一般代理     广州                         2013.1.1-2018.12.31            否              是
                                        街入口香港
                                                     12                                        坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                               资产评估报告
                                                                           是否具有     是否拥有优
    序号    媒体类型     城市        地 点                合同期限
                                                                           排他性        先续约权
                                   城外墙
                                 珠江新城广
    3      一般代理     广州     州国际金融          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   中心 A
                                 珠江新城广
    4      一般代理     广州     州国际金融          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   中心 B
                                 珠江新城广
    5      一般代理     广州     州国际金融          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   中心 C
                                 广州大道北
    6      一般代理     广州                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                 红星美凯龙
                                 广州火车站
    7      一般代理     广州                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   进站口
                                 东门步行街
    8      一般代理     深圳                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                 金世界百货
                                 南山新绿岛
    9      一般代理     深圳                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                    大厦
                                 深圳市罗湖
    10     一般代理     深圳     区金凯广场          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   外墙体
                                 中山市益华
    11     一般代理     中山                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                 商圈核心区
                                 中山市兴中
    12     一般代理     中山                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                    大厦
                                 清远市政府
    13     一般代理     清远                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                  广场西侧
                                 江门市中泰
    14     一般代理     江门     来大酒店(在        2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   改造)
                                 江门市住建
    15     一般代理     江门                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                    大厦
                                 国际商业中
    16     一般代理     佛山                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                     心
                                 大朗新世纪
    17     一般代理     东莞     长盛广场外          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                     墙
                                 星湖国际广
    18     一般代理     肇庆                         2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                   场正门
                                 麦科特大道
    19     一般代理     惠州     花边岭广场          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                  转盘绿地
    20     一般代理     揭阳     揭阳楼广场          2013.1.1-2018.12.31      否            是
    21     一般代理     云浮     云浮东街口          2013.1.1-2018.12.31      否            是
                                                13                                    坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                             资产评估报告
                                                                         是否具有     是否拥有优
    序号    媒体类型     城市        地 点              合同期限
                                                                         排他性        先续约权
    22     一般代理     苏州      金狮大厦         2013.5.1-2014.12.31      否            是
                                 石路亚细亚
    23     一般代理     苏州                       2013.8.1-2014.12.31      否            是
                                    商场
                                 狮山路金狮
    24     一般代理     苏州                       2013.8.1-2014.12.31      否            是
                                    大厦
                                 现代大道国
    25     一般代理     苏州                       2013.8.1-2014.12.31      否            是
                                 际博览中心
                                 干将路与阊
    26     一般代理     苏州                       2013.8.1-2014.12.31      否            是
                                  胥路路口
                                 干将东路和
    27     一般代理     苏州     基广场西南        2013.8.1-2014.12.31      否            是
                                     角
                                 济南洪楼广
    28     一般代理     济南                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   场大屏
                                 济南八一银
    29     一般代理     济南                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   座大屏
                                 烟台银都财
    30     一般代理     烟台                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                 富中心大屏
                                 威海振华商
    31     一般代理     威海     厦大屏(在        2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                    建)
                                 日照银座商
    32     一般代理     日照                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   城大屏
                                 淄博乐语通
    33     一般代理     淄博                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   讯大屏
                                 潍坊谷德广
    34     一般代理     潍坊                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                  场大屏 A
                                 潍坊谷德广
    35     一般代理     潍坊                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                  场大屏 B
                                 滨州中百大
    36     一般代理     滨州                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   厦大屏
                                 济宁贵和购
    37     一般代理     济宁                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                 物中心大屏
                                 德州汽车站
    38     一般代理     德州                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                  商圈大屏
                                 聊城金鼎购
    39     一般代理     聊城                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                 物中心大屏
                                 枣庄三角花
    40     一般代理     枣庄                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   园大屏
                                 泰安中百商
    41     一般代理     泰安                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   厦大屏
                                 莱芜银座商
    42     一般代理     莱芜                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                  场莱芜店
                                 菏泽联通大
    43     一般代理     菏泽                       2013.1.1-2014.12.31      否            是
                                   厦大屏
                                              14                                    坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                              资产评估报告
                                                                          是否具有     是否拥有优
    序号    媒体类型     城市        地 点               合同期限
                                                                          排他性        先续约权
                                 东营振华商
    44     一般代理     东营     厦大屏(在        2013.1.1-2014.12.31       否            是
                                    建)
                                 台东万达广
    45     一般代理     青岛                       2013.1.1-2014.12.31       否            是
                                    场A
                                 台东万达广
    46     一般代理     青岛                       2013.1.1-2014.12.31       否            是
                                    场B
                                 观前街食品
    47     一般代理     苏州                       2011.11.1-2013.12.31      否            是
                                    大楼
                                 临沂人民广
    48     一般代理     临沂                       2012.9.1-2013.12.31       否            是
                                   场大屏
       评估基准日后至外勤日,新增一般代理屏幕共计143块,合计屏幕面积21,678平方米。
       截至评估基准日,郁金香股份公司共有1家全资子公司、1家二级子公司和1家参股公司,见下表:
    序号                   名称                       与母公司关系                    所处地区
    1      上海郁金香广告有限公司                       子公司                          上海
    2      上海郁金香广告传媒有限公司                二级子公司                         上海
    3      上海中畅商务咨询有限公司                   参股公司                          上海
       其中参股公司上海中畅商务咨询有限公司成立于2002年4月5日,注册资本50万元,郁金香股份公司的全资子公司上海郁金香广告有限公司持有其49%的股权。该公司已于2005年被吊销营业执照。上海郁金香广告有限公司一直未参与该公司的实际经营,目前该公司已无实际资产。
       其余1家全资子公司和1家二级子公司的业务范围均与郁金香股份公司相似。
    (1) 上海郁金香广告有限公司简介
    1) 企业名称、类型与组织形式
    A.名称:上海郁金香广告有限公司(以下简称“郁金香广告公司”)
    B.住所:南丹东路109号4幢148室
    C.法定代表人:王敏
    D.注册资本:人民币叁佰零叁万元
    E.公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
    F.企业法人营业执照注册号:310114000365370
                                              15                                     坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                             资产评估报告
    G.发照机关:上海市工商行政管理局徐汇分局
    H.经营范围:设计、制作、发布、代理国内各种广告,礼仪策划,百货、建筑装潢材料、电脑、通讯器材的批发。【企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】
    2) 历史沿革
    郁金香广告公司成立于1998年10月19日,初始注册资本人民币150万元,成立时股东和出资情况如下:郁金香广告职工持股会出资82.5万元(占注册资本的55%),自然人王敏出资67.5万元(占注册资本的45%)。业经上海嘉申会计师事务所出具的“嘉申会验[1998]第1750号”验资报告审验。
    2001年12月,经郁金香广告公司股东会决议,增加注册资本至303万元,新增注册资本由股东按持股比例分别出资,增资后郁金香广告公司的股权结构不变,业经上海同诚会计师事务所出具的“同诚会验[2001]第6044号”验资报告审验。
    2009年12月,经过五次股权转让,郁金香广告公司成为郁金香股份公司的全资子公司,截至评估基准日,该公司的股权结构如下:
             股东名称                              出资额(万元)                      出资比例
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司                   303.00                            100%
              合计                                   303.00                            100%
    3) 前三年及基准日的资产、负债状况及经营业绩见下表:
                                                                                      单位:人民币元
    项目名称    2010 年 12 月 31 日    2011 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日        基准日
    资产          91,474,726.68          57,974,006.69            51,204,822.13        51,768,483.20
    负债          77,724,469.49          42,983,283.77            38,684,399.32        38,291,819.19
    股东权益      13,750,257.19          14,990,722.92            12,520,422.81        13,476,664.01
    项目名称           2010 年              2011 年                  2012 年              2013 年
    营业收入      20,960,771.64          28,752,295.07            21,313,092.51        12,896,968.53
    营业成本      21,119,297.51          22,606,635.99            20,201,936.98        9,152,319.76
    利润总额      -3,743,077.26          1,664,649.39             -3,290,612.62        2,155,112.92
    净利润        -3,287,539.66          1,240,465.73             -2,470,300.11         956,241.20
    上述年度及基准日的财务报表均经注册会计师审计。
    (2) 上海郁金香广告传媒有限公司简介
    1) 企业名称、类型与组织形式
    A.名称:上海郁金香广告传媒有限公司(以下简称“郁金香传媒公司”)
                                              16                                    坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目         资产评估报告
    B.住所:上海市徐汇区宜山路333号1幢803-8室
    C.法定代表人:王敏
    D.注册资本:人民币壹仟万元
    E.公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
    F.企业法人营业执照注册号:310104000287611
    G.发照机关:上海市工商行政管理局徐汇分局
    H.经营范围:设计、制作、发布、代理各类广告,婚庆礼仪服务,利用自有媒体发布广告,从事货物进出口及技术出口业务,电子商务(不得从事增值电信、金融业务),计算机网络领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让,计算机软件开发,计算机软件及辅助设备(除计算机信息系统安全专用产品)、电子产品、办公用品、建筑装潢材料、五金交电、日用百货、工艺礼品、机械设备、服装鞋帽、化妆品、针织纺品、钟表、眼镜(除角膜接触镜及护理液)、通讯器材、汽车装饰品、体育用品、洗涤用品、母婴用品、厨房用品、家居用品、家具、宠物用品、玩具、百货、家用电器、汽车配件(除蓄电池)、金银珠宝首饰的销售。(涉及许可经营的凭许可证经营)
    2) 历史沿革
    郁金香传媒公司成立于2004年6月16日,初始注册资本人民币303万元,成立时股东和出资情况如下:郁金香广告公司出资272.7万元(占注册资本的90%),自然人徐勇谋出资30.3万元(占注册资本的10%)。业经上海宏华会计师事务所有限公司出具的“宏华验字[2004]C3051号”验资报告审验。
    2006年2月,经郁金香传媒公司股东会决议,增加注册资本至1,000万元,新增注册资本全部由股东郁金香广告公司出资,增资后郁金香广告公司共出资969.7万元(占注册资本的96.97%),自然人徐勇谋共出资30.3万元(占注册资本的3.03%),业经上海宏华会计师事务所有限公司出具的“宏华验资[2006]0041号”验资报告审验。
    2008年7月,经郁金香传媒公司股东会决议,股东徐勇谋将其所持有的郁金香传媒3.03%股权转让给郁金香广告公司,转让后,郁金香传媒公司成为郁金香广告公司的全资子公司,截至评估基准日,该公司的股权结构如下:
            股东名称                             出资额(万元)    出资比例
    上海郁金香广告有限公司                       1,000.00         100%
                                            17                  坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目                                资产评估报告
              股东名称                              出资额(万元)                     出资比例
               合计                                  1,000.00                             100%
       3) 前三年及基准日的资产、负债状况及经营业绩见下表:
                                                                                      单位:人民币元
    项目名称        2010 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日            基准日
    资产               348,903,095.55       312,509,972.79          365,552,412.44        354,501,730.40
    负债               379,971,650.66       313,768,891.54          313,709,149.49        311,724,183.90
    股东权益           -31,068,555.11         1,258,918.75             51,843,262.95          52,832,047.54
    项目名称                 2010 年           2011 年                  2012 年                 2013 年
    营业收入           360,349,397.46       422,432,423.00          405,743,609.74        428,347,089.09
    营业成本           270,297,576.00       315,366,532.42          292,581,321.06        386,891,918.25
    利润总额              26,216,705.56      39,958,563.20             71,334,703.76          17,712,246.52
    净利润                19,437,763.34      29,809,636.36             53,102,181.70          14,687,342.28
       上述年度及基准日的财务报表均经注册会计师审计。
       2.公司的人力资源现状和员工结构
       目前,郁金香股份公司共有员工180人,其中研究生17人,占比9.44%;本科73人,占比40.56%;专科62人,占比34.44%;大专以下28人,占比15.56%。具体人员分布如下:
           岗位/专业                      人数(人)                    占总人数的比例(%)
    管理人员                                       5                                   2.78
    销售人员                                       87                                  48.33行政人员(包括人事、财务、
                                               59                                  32.78IT、法务、市场等)媒介人员(包括设计、监播、
                                               29                                  16.11工商等)
               合计                           180                              100.00
       3.企业管理状况
       (1) 郁金香股份公司建立了一系列内部控制管理制度并使之得到有效执行,内部管理严谨有效,企业营运正常,具体包括《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》、《公司总裁工作细则》、《公司监事会议事规则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作时间》、《董事会薪酬和考核工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《公司关联交易决策制度》、《公司独立董事工作制度》、《公司对外投资管理制度》、《公司信息披露制度》、《筹资控制制度》、《合同控制制度》、《公司财务会计制度》、《公司内部审计制度》、《公司人力资源管理制度》、《公司业务管理—销售管理制度》、《公司业务管理
                                               18                                   坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目             资产评估报告—媒体开发运营制度》。
    (2) 管理层构成
    经过多年来的运作,郁金香股份公司已经建立了现代企业管理制度,其管理较为规范;郁金香股份公司设立了股东大会、董事会、监事会以及审计、战略、提名、薪酬与考核各委员会等管理层部门,又分别在副总裁办其下属部门又设立了财务部、媒介部、法务部、人事部、行政部、IT部、市场部、销售部、4A部、数据中心等基础职能部门,各层次分工较合理、运行效率较高。如图所示:
       薪酬与考核委员会                股东大会
                提名委员会                                    监事会
                                            董事会            董事会秘书
                战略委员会
                审计委员会                   总裁            董事会办公室
       审计部
                                            19                     坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告
    副总裁           副总裁                                 副总裁
                                            市场部
                      法务部
    媒介部                                                   财务部
                                            销售部
                      人事部
                                            4A 部
                      行政部
                                           数据中心
                      IT 部
    主要高管情况介绍:
    王敏女士(董事长兼总裁):王敏女士自公司创始起担任公司首席执行官至今。王敏女士具有15年的中国户外广告从业经验。在创立公司之前,王敏女士曾担任上海西南飞帆广告有限公司常务副总经理及巍珂庆余广告有限公司总经理。
    庄泳女士(副董事长兼副总裁):庄泳女士与王敏女士共同创立公司并担任公司执行董事至今,并一直负责公司媒体资源开发、公共关系维护、大客户管理等工作。庄泳女士曾先后在凤凰卫视中文台体育频道和ESPN Sports担任主持人。在媒体领域经过多年的打拼和磨砺,庄泳女士积累了丰富的媒体公关经验,并且与媒体等各界保持良好关系。
    丁明生先生(董事兼副总裁):丁明生先生毕业于北京邮电大学,并先后获得英国贝尔法斯特皇后大学MBA学位和英国格拉摩根大学博士学位。丁明生先生于2007年加入公司,担任公司首席财务官。在加入公司之前,丁明生先生先后担任高盛(国际)有限公司投资银行部研究员、高盛(亚洲)有限公司投资银行部研究员/执行董事(1997-2003年)。其后,丁明生先生在德意志银行香港分行任职,担任德意志银行香港分行全球公司金融部副总裁。2005-2007,丁明生担任中国有线传媒集团的首席财务官。
    陈喆女士(董事兼财务负责人):陈喆女士是一位拥有20年专业财务管理经
                                            20               坤元资产评估有限公司上海新文化传媒集团股份有限公司拟收购资产涉及的
    郁金香广告传播(上海)股份有限公司股东全部权益价值评估项目      资产评估报告验的资深财务人士。在加入公司之前,先后在多家大型企业担任财务经理职务。
    4.公司的主要客户情况
    目前,公司在核心业务的方面已经与众多国内外知名品牌、广告代理公司长期维持稳定的合作关系。其中,合作过的客户有:保时捷(上海)汽车销售服务有限公司、一汽一大众销售有限公司、北京神州汽车租赁有限公司、安徽口子窖营销有限公司、中